Fibonacci Düzeltme Seviyeleri Nedir? Nasıl Çizilir?

Fibonacci düzeltme (retracement) seviyeleri, bir fiyat hareketinin ne kadarının "geri alınabileceğini" tahmin etmek için kullanılan, teknik analizde yaygın bir araçtır. Adını, 13. yüzyıl İtalyan matematikçi Leonardo Fibonacci'nin tanımladığı sayı dizisinden alır.

Fibonacci Oranları Nereden Gelir?

Fibonacci dizisi, her sayının kendinden önceki iki sayının toplamı olduğu bir dizidir: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89...

Bu dizideki ardışık sayıların birbirine oranı, dizide ilerledikçe belirli sabit değerlere yakınsar:

• Bir sayının kendinden bir sonraki sayıya oranı ≈ %61,8 (altın oran)
• Bir sayının kendinden iki sonraki sayıya oranı ≈ %38,2
• Bir sayının kendinden üç sonraki sayıya oranı ≈ %23,6

Teknik analizde bu oranlara ek olarak matematiksel olarak Fibonacci dizisinden gelmeyen ama pratikte sık kullanılan %50 seviyesi de eklenir.

Fibonacci Geri Çekilme Seviyeleri Nasıl Çizilir?

1. Grafikte belirgin bir dip ve tepe noktası (swing low / swing high) belirlenir.
2. Yükseliş trendinde düzeltme seviyelerini bulmak için çizim dipten tepeye doğru yapılır.
3. Düşüş trendinde ise çizim tepeden dibe doğru yapılır.
4. Çizim aracı otomatik olarak %23,6, %38,2, %50, %61,8 ve %78,6 seviyelerini fiyat grafiği üzerinde işaretler.

Örnek: Bir hisse 100 TL'den 150 TL'ye yükseldi (50 TL'lik hareket). Bu yükselişin ardından olası geri çekilme seviyeleri:

%23,6 seviyesi = 150 - (50 × 0,236) = 138,2 TL
%38,2 seviyesi = 150 - (50 × 0,382) = 130,9 TL
%50   seviyesi = 150 - (50 × 0,500) = 125,0 TL
%61,8 seviyesi = 150 - (50 × 0,618) = 119,1 TL

Fiyat 150 TL'den geri çekilmeye başlarsa, bu seviyeler potansiyel destek bölgeleri olarak izlenir.

Fibonacci Seviyeleri Nasıl Yorumlanır?

• Sığ geri çekilme (%23,6 - %38,2): Trendin güçlü olduğuna, alıcıların/satıcıların hızla tekrar kontrolü ele aldığına işaret eder.
• Orta geri çekilme (%50): Piyasanın dengeli bir düzeltme yaptığına işaret eder, trend genellikle hâlâ geçerlidir.
• Derin geri çekilme (%61,8 ve üzeri): Trendin zayıfladığına, olası bir yön değişikliğine işaret edebilir. %61,8 seviyesinin altına sarkma, çoğu zaman trendin tamamen geçersiz kaldığının sinyali olarak kabul edilir.

Neden İşe Yarıyor? Kendini Gerçekleştiren Kehanet Etkisi

Fibonacci seviyelerinin altında kesin bir fiziksel/matematiksel zorunluluk yoktur — bir hissenin fiyatının tam olarak %61,8 seviyesinde dönmesi gerektiğine dair bir doğa kanunu yoktur. Etkinin büyük kısmı, çok sayıda yatırımcının aynı seviyeleri izlemesinden kaynaklanır: binlerce yatırımcı aynı seviyede emir bekletince, o seviye gerçekten önemli bir arz/talep bölgesi haline gelir.

Sık Yapılan Hatalar

• Fibonacci'yi yanlış yönde (yanlış dip/tepe noktalarından) çizmek ve anlamsız seviyeler elde etmek.
• Fibonacci seviyesine dokunan her fiyatın "kesin döneceğini" varsaymak — bu bir garanti değil, olasılık artıran bir bölgedir.
• Fibonacci'yi tek başına kullanıp, hacim veya mum formasyonu gibi teyit sinyallerini göz ardı etmek.

Sonuç

Fibonacci geri çekilme seviyeleri, bir trend içindeki olası destek/direnç bölgelerini önceden tahmin etmek için kullanılan, geniş bir yatırımcı kitlesi tarafından izlenen ve bu sayede kendini gerçekleştiren bir araçtır. Tek başına kesin bir sinyal üretmez; RSI, hacim veya mum formasyonlarıyla birlikte değerlendirildiğinde en değerli hale gelir. Lumina BIST'te Fibonacci dahil 13 göstergeyi aynı grafikte inceleyebilir, belirlediğiniz destek/direnç seviyeleri test edildiğinde Telegram üzerinden anlık bildirim alabilirsiniz.